Есть даже компании, которые специализируются на том, что сами анализируют бизнесы, публикуют свои исследования и сами же шортят акции, — например, так делает Hindenburg Research. Она провела расследование в отношении разработчика электрокаров Nikola и обнаружила признаки обмана инвесторов. В итоге торговля в шорт акции Nikola рухнули, а самой компании пришлось сменить руководство.
Чем ещё шорт отличается от лонга
Кроме того, чтобы занять бумаги, нужно достаточного размера обеспечение — маржа. При заключении сделки на вашем счете заблокируют определенную сумму, а когда вы закроете позицию, она разблокируется. Обеспечением могут быть не только рубли и иностранная валюта, но и акции. Бьюрри нашел переоцененные компании, у которых практически не было выручки и прибыли, и начал шортить их акции.
Что такое кредитное плечо и ставка риска
В большинстве случаев комиссии нет, если закрыть сделку в день открытия. Шорт, или короткая позиция, — это продажа рыночных инструментов, которыми инвестор не владеет. Шортить можно акции, облигации, валюту или биржевые товары. Например, трейдер совершает открытие короткой позиции по паре EUR/USD, то есть продаёт евро за доллары США, рассчитывая на ослабление европейской валюты. До того момента, как трейдер решит провести обратную операцию, он получит либо прибыль, либо убыток в зависимости от того, как изменится курс. Больше интереса к таким сделкам у спекулятивных трейдеров — они не готовы ждать несколько лет, чтобы заработать.
Изучаем инвестиции. Что такое лонг и шорт — и что лучше выбрать начинающему трейдеру
Поэтому за игрой на понижение следят специальные комиссии. В США это SEC или Комиссия по ценным бумагам и биржам, в России — Центральный банк. Но есть и другая инвестиционная стратегия, которая позволяет зарабатывать на падении рынка.
- Если к моменту закрытия сделки доступных активов меньше, чем Вы продали – будет применен принудительный выкуп.
- Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию.
- Разбираемся, какие сделки называют лонгом, какие — шортом и чем пользуются «быки» и «медведи».
- Второй — когда брокер видит, что счёт трейдера может стать отрицательным.
- Когда цена акции падает до 140 рублей за штуку, покупает десять ценных бумаг и возвращает их брокеру.
Шортить акции – что это значит и как извлечь прибыль?
После этого он стал шортить по-крупному, в то время как другие считали «игру на понижение» на «бычьем» рынке сумасшествием, отметил Смиттен. «Опыт научил его, что всегда лучше продавать пораньше на сильном рынке, особенно когда у него было существенное количество акций на продажу», — отметил Смиттен. Он заметил, что тренд на рынке меняется, но не был уверен, что тогда было самое время действовать. Тайком от всех он начал открывать пробные короткие позиции, используя для этого около 100 брокеров. Пик его карьеры и состояния пришелся на биржевой крах 1929 года, который дал начало Великой депрессии.
Допустим, они выросли в цене до $2 тыс, тогда ваша прибыль — $1 тыс. Но представим, что параллельно вы решили открыть короткую позицию по той же бумаге на ту же сумму и поставили заявку стоп-лосс на отметке $1,5 тыс. То есть если акции вырастут до $1,5 тыс., то брокер их продаст по этой цене и позиция закроется. «Закрываются короткие позиции покупкой акций, эти покупки двигают цену еще выше, это приводит к срабатыванию стопов на более высоких уровнях у других участников и так далее. Запускается цепная реакция, которая приводит к резкому скачку цен, убыток по короткой позиции может стать довольно болезненным», — рассказала «РБК Инвестициям» Беляева.
Это самый прямолинейный тип торговли – купить актив, дождаться его роста, продать с прибылью. Торговлей в лонг считают и долгосрочные инвестиции – инвесторы скупают активы, ожидая их роста. Шортинг (с англ. short – короткий) – продажа актива с целью выкупить его позже по более низкой цене. Этот подход к торговле предполагает получение прибыли из снижения цены торгового инструмента.
Там же для каждого инструмента указан размер обеспечения, который необходим, чтобы не получить margin call (предупреждение). Если сделка будет закрыта в тот же день, платить проценты не придётся. Новичкам лучше выбрать стратегию «быков» — открывать длинные позиции.
Даже если компания обанкротится, вы потеряете 20 тысяч рублей — не больше. Сложно оценить, насколько эффективной была эта мера, учитывая масштабы шоков, которые в это время влияли на российский рынок. Но в определенной степени успокоить панику с помощью запрета, судя по всему, удалось — без него акции наверняка упали бы сильнее. Шортить акции у нас запрещали совсем недавно — в марте 2022 года. Мосбиржа ввела ограничения в отношении 30 бумаг, включая акции «Аэрофлота», «Газпрома» и других наиболее пострадавших от санкционного кризиса эмитентов.
Относительно недавним примером является падение акций ПАО «Сбербанк». В октябре 2021 года стоимость акций банка достигла исторических максимумов, составив 388 рублей. После этого последовало снижение, и к 25 января 2022 года акции стоили 240 рублей. Такое изменение цены было отличной возможностью для заработка на падении акций. Убедитесь, что выбранная вами стратегия торговли в шорт, приносит положительный результат в долгосрочной перспективе. Когда шортисты закрывают позиции массово, это усиливает рост цен.
Нажимая, к примеру, “Открыть Long”, мы “ставим” на то, что цена будет расти. Цена открытия и направление “ставки” (лонг/шорт) фиксируется в позиции. По мере движения цены вверх или вниз, ставка становится более или менее “верной”, что определяет ее PnL (прибыльность). Торговля в шорт специфичнее и сложнее торговли “вверх”. В шорт не идут “просто так” – этот тип торговли сопряжен с высокими рисками.
Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать. Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию.
Узнать текущий размер фандинга можно в панели управления позицией. В маржинальной торговле условия займа определяются типом маржи. При кросс-марже долг трейдера перед биржей схож с кросс-маржой на фьючерсах – он не фиксирован. Риски можно нивелировать, вовремя закрыв просевшую позицию.
Чем более популярна и ликвидна акция, тем более высокое плечо допускается. Как правило, он небольшой и не сильно влияет на итоговый финансовый результат. Давая в долг, брокер блокирует на вашем счете соответствующую сумму, которая служит как обеспечение (залог) по позиции. Ситуативно цена поднимается опять выше $170 за акцию. Однако объемы невысоки, свеча неширокая и имеет длинную верхнюю тень.
Они менее рискованны, потому что возможный убыток ограничен суммой сделки, а прибыль не ограничена. Прибыль в лонге не ограничена — ценные бумаги могут подорожать в десятки и сотни раз. Например, стоимость акций Сбербанка выросла в 200 раз с 2000 по 2022 год. Первый — перед закрытием реестра акционеров, или так называемой отсечкой.
